Ação da XP dispara na estreia nos EUA e empresa ampliará serviços bancários, diz Benchimol

Por Carolina Mandl e Aluisio Alves Pereira

S?O PAULO (Reuters) - A plataforma de servi?os financeiros XP, que fez sua estreia na bolsa norte-americana Nasdaq nesta quarta-feira, vai usar o 1 bilh?o de d?lares de sua oferta de a??es para impulsionar o crescimento de sua unidade banc?ria.

O presidente-executivo da companhia, Guilherme Benchimol, afirmou a jornalistas que com a amplia??o de sua oferta de produtos financeiros, incluindo cart?es de cr?dito pela primeira vez, a companhia vai capturar uma parcela maior dos ativos de seus atuais clientes.

Benchimol estima que os clientes investem 45% de suas economias na XP, com o restante ficando com bancos de varejo. 'A concentra??o banc?ria no Brasil ? brutal', disse ele.

Fundada em 2001 como uma assessoria financeira independente, a XP acumula mais de 1,5 milh?o de clientes e 350 bilh?es de reais sob gest?o.

As a??es da companhia listadas na Nasdaq fecharam nesta quarta-feira a 34,46 reais ante pre?o no IPO de 27 d?lares. A oferta movimentou cerca de 1,96 bilh?o de d?lares, sem considerar lotes adicionais de papeis.

O pre?o de 34 d?lares atribui ? XP um valor de cerca de 78,3 bilh?es de reais (19 bilh?es de d?lares), metade do valor do Santander Brasil, terceiro maior banco privado do pa?s.

'Os investidores perceberam o potencial que n?s temos diante de n?s em termos de qu?o concentrada ? a ind?stria financeira no Brasil', disse o vice-presidente financeiro da XP, Bruno Constantino, em entrevista na Nasdaq.

AQUISI??ES?

Questionado por jornalistas sobre aquisi??es, Benchimol afirmou que a XP 'n?o temos planos de aquisi??o no radar'. O executivo tamb?m descartou para breve planos da XP para entrar em outros mercados, enfatizando que o foco por ora ? ampliar neg?cios no Brasil.

Nesse sentido, a XP prioriza obter a licen?a para ter um banco pr?prio, o que lhe dar? flexibilidade para ofertar mais servi?os aos atuais clientes da plataforma, disse ele.

Benchimol disse ainda que avalia futuramente listar a??es da XP tamb?m na bolsa brasileira B3, quando eventualmente houver uma regulamenta??o sobre o chamado voto plural, que permite que alguns s?cios tenham mais poder do que outros.

A abertura de capital da XP marcou o quarto maior IPO dos Estados Unidos e a maior opera??o do tipo de um grupo brasileiro neste ano.

A demanda de investidores pelas a??es da XP superou 14 vezes a oferta, segundo dados da Reuters. Por conta disso, a companhia foi avaliada a cerca de 60 vezes o lucro anualizado de 2019. Em contraste, as norte-americanas TD Ameritrade ? negociada a cerca de 13 vezes seus resultados, de acordo com a Refinitiv, e a Charles Schwab carrega m?ltiplo de cerca de 18 vezes.

A opera??o de ter?a-feira marcou a segunda vez que a XP buscou o IPO. Em 2017, a empresa estava perto de listar suas a??es quando fechou um acordo com o Ita? Unibanco, que pagou 6,3 bilh?es de reais em dinheiro e a??es por uma participa??o de 49,9% na empresa.

Nos nove primeiros meses de 2019, a XP teve receita total de 3,44 bilh?es de reais, enquanto o lucro l?quido atingiu 692 milh?es.

O IPO da companhia foi assessorado por Goldman Sachs, JPMorgan Chase & Co, Morgan Stanley, Ita? BBA, XP Investments, BofA Securities, Citigroup, Credit Suisse e UBS.

Na vis?o da equipe do Safra, o sucesso do IPO da XP chancela a perspectiva do mercado de que a empresa continua apresentando altas taxas de crescimento, se beneficiando da intermedia??o dos bancos no universo de investimentos, conforme nota a clientes.

'Acreditamos que o IPO traga um resultado positivo tamb?m para o Ita? Unibanco, de cerca de 1,2 bilh?o de reais, com a reavalia??o da participa??o do Ita? no patrim?nio da XP. No entanto, merece destaque que a participa??o atual do Ita? na XP de 46% est? avaliada em 28,4 bilh?es de reais (considerado resultados n?o realizados), valor muito superior aos 6,3 bilh?es de reais investidos pelo Ita? em meados 2017.'

(Com reportagem adicional de Paula Arend Laier e C Nivedita)