Canadense CPPIB e Votorantim desembolsam mais de R$3 bi por Cesp

Por Jos? Roberto Gomes

S?O PAULO (Reuters) - O Cons?rcio S?o Paulo Energia, formado pela Votorantim Energia e pelo fundo de pens?o canadense CPPIB, arrematou nesta sexta-feira o controle acion?rio do governo paulista na el?trica Cesp, em um neg?cio que envolver? mais de 3 bilh?es de reais e disparou uma alta superior a 17 por cento no papel da el?trica.

O valor se refere ? oferta pela fatia do governo paulista, que saiu por 14,60 reais por a??o, com ?gio de cerca de 2 por cento, ou 1,7 bilh?o de reais, mais aproximadamente 1,4 bilh?o de reais referentes ? renova??o da outorga da usina de Porto Primavera, que ser?o pagos ao governo federal.

O grupo, no qual cada empresa tem 50 por cento, pagar? ainda mais 200 milh?es de reais pelas a??es dos empregados da Cesp que entraram no neg?cio, ficando assim com um fatia total de 40,6 por cento na el?trica.

A a??es da Cesp t?m 100 por cento de 'tag-along', o que indica que o investimento do cons?rcio poder? ser ainda maior, se os acionistas minot?rios aceitarem vender suas a??es pelo mesmo valor pago ao governo paulista.

'A nossa recomenda??o ? n?o oferecer', afirmou em nota a equipe do Bradesco BBI liderada por Francisco Navarrete, ressaltando que o valor da Cesp est? na melhora de seu balan?o, o que significa redu??o e renegocia??o dos passivos e conting?ncias, al?m da diminui??o dos custos operacionais.

Perto do fechamento, as a??es da Cesp operavam em alta de mais de 14 por cento.

A Votorantim Energia e o fundo canadense j? t?m uma joint venture focada em investimento e desenvolvimento do setor de gera??o de energia no Brasil, formada em 2017.

'A cria??o dessa joint venture foi feita em dezembro do ano passado. Temos interesse em investir em energias renov?veis no Brasil, e a Cesp faz parte dessa estrat?gia', afirmou o presidente da Votorantim Energia e do Conselho da joint venture, Fabio Zanfelice, em r?pida entrevista jornalistas ap?s o certame.

Pouco antes do leil?o, uma fonte disse ? Reuters que a Votorantim havia depositado garantias para o certame, que chegou a atrair inicialmente o interesse do fundo soberano de Cingapura (GIC), assim como das gestoras de recursos P?tria Investimentos e Squadra Investimentos.

Ele comentou que toda a estrat?gia a ser aplicada na Cesp depender? das aprova??es regulat?ria, incluindo a do Conselho Administrativo de Defesa Econ?mica (Cade).

O diretor de Infraestruta para Am?rica Latina do CPPIB, Ricardo Szlejf, comemorou o resultado.

'Estamos muito satisfeitos com a transa??o, vemos ela como expans?o da nossa parceria com o grupo Votorantim e tamb?m como evid?ncia do compromisso de longo prazo com Brasil e Am?rica Latina', declarou Szlejf.

A concretiza??o de venda da Cesp encerra uma s?rie de reviravoltas em torno do processo de privatiza??o, iniciado ainda no ano passado.

Depois, o leil?o chegou a ser agendado para o in?cio deste m?s, mas foi adiado para esta sexta-feira em meio a incertezas pol?ticas e regulat?rias.

Na quinta-feira, uma decis?o da Justi?a Federal em Presidente Prudente (SP) quase atrapalhou os planos da Cesp ao suspender a renova??o do contrato de concess?o da hidrel?trica de Porto Primavera, a principal da companhia, com capacidade de gera??o de 1,54 gigawatts, o que representa quase todo o portf?lio da el?trica, de 1,65 gigawatts.

Na manh? desta sexta-feira, a Procuradoria Geral do Estado de S?o Paulo conseguiu tornar nula uma decis?o judicial que suspendia o processo de renova??o do contrato da hidrel?trica.

(Por Jos? Roberto Gomes; com reportagem adicional de Paula Arend Laier)