CSN levantará mais R$3 bi em 2019 para reduzir dívidas, elevará preços de aço em março

S?O PAULO (Reuters) - A CSN ainda tem mais de 3 bilh?es de reais, de um total de 5 bilh?es, para levantar este ano por meio de venda de ativos e opera??es financeiras, em uma estrat?gia para reduzir o n?vel de endividamento do grupo de siderurgia e minera??o.

Al?m dos recursos, o plano da CSN para reduzir at? o fim do ano sua alavancagem para tr?s vezes d?vida l?quida sobre lucro antes de juros, impostos, deprecia??o e amortiza??o (Ebitda) inclui expectativas de crescimento da demanda por a?o no Brasil. Esse quadro, inclusive, motivou o grupo a anunciar nesta quinta-feira alta de 10 a 15 por cento em seus pre?os de a?os vendidos no Brasil a partir de 25 de mar?o.

'Nosso compromisso de desalavancagem vai ser alcan?ado. Esses 3 bilh?es de reais v?o ser viabilizados de alguma forma, seja via opera??o financeira ou venda de ativos ou ambos', disse o presidente-executivo da CSN, Benajmin Steinbruch, em teleconfer?ncia com analistas.

'E com melhores volumes (de vendas de a?o e min?rio de ferro) tenho a certeza que vamos surpreender com a entrega daquilo que nos foi desafiado pelo mercado, ou seja, nos aproximar de 2,5 vezes' a d?vida l?quida sobre Ebitda, afirmou o executivo, apesar da meta oficial da CSN ser de tr?s vezes.

A empresa, que alguns anos atr?s atingiu um arriscado n?vel de alavancagem de 8,5 vezes, vem desde ent?o renegociando d?vidas, vendendo ativos e investido em melhora de suas opera??es. A companhia terminou 2018 com uma rela??o de d?vida de 4,55 vezes, depois de vender usinas nos Estados Unidos e renegociar d?bitos junto ao Banco do Brasil e Caixa.

Segundo o diretor financeiro, Marcelo Ribeiro, os ativos que est?o na mira de venda da CSN neste ano incluem a usina alem? SWT, que est? em fase de propostas vinculantes, uma negocia??o de venda antecipada de min?rio de ferro (streaming) e as a??es preferenciais que det?m da rival Usiminas.

'Neste universo de op??es, podemos levantar 3 bilh?es de reais para alcan?armos a meta de 3 vezes', disse Ribeiro, sem dar detalhes sobre quais opera??es a CSN vai efetivamente realizar para cumprir o objetivo.

Na v?spera, a CSN anunciou contrato com a Glencore para um contrato de cinco anos de fornecimento de 22 milh?es de toneladas de min?rio de ferro, avaliado em 500 milh?es de d?lares.

OPERACIONAL

Diante das expectativas de retomada da economia, a CSN espera elevar suas vendas de a?o este ano em pelo menos 10 por cento no Brasil, ap?s alta de 17 por cento em 2018, disse o diretor comercial, Luis Fernando Martinez. Para isso, a empresa pretende redirecionar ao mercado interno parte de suas exporta??es disse o executivo.

Depois de ver um arrefecimento na demanda por a?o no in?cio do ano, Martinez avalia que uma recupera??o deve come?ar a aparecer ap?s o Carnaval. 'O setor automotivo continua esperando 10 por cento de crescimento em 2019...o segmento de bens de capital espera alta de 5 a 7 por cento e a constru??o civil aguarda 2 a 3 por cento', disse Martinez.

Ao comentar a decis?o de reajuste de pre?os de a?o no fim de mar?o, ap?s um aumento de 6 a 8 por cento em janeiro, Martinez afirmou que o setor sider?rgico vive atualmente com pre?os no mercado interno abaixo do n?vel internacional. O chamado 'pr?mio', segundo o executivo, est? negativo em 7 a 12 por cento entre os distribuidores de a?o plano no pa?s.

'Temos uma situa??o perfeita de oferta e demanda para melhorar nossa rentabilidade', disse Martinez, referindo-se a cortes tempor?rios de capacidade produtiva da ind?stria este ano, algo que inclui al?m da CSN, a Gerdau, que informou mais cedo que vai parar alto forno de sua usina em Ouro Branco (MG) para manuten??o tamb?m por 60 dias.

Esta manuten??o no forno da CSN est? inclu?da na proje??o de investimento de 1,5 bilh?o de reais a ser desembolsado pela companhia neste ano, disse o diretor financeiro, Marcelo Ribeiro. Ele acrescentou que os desembolsos de 2020 devem ficar acima deste ano, dependendo do sucesso no processo de desalavancagem. Em 2018, a CSN investiu 1,32 bilh?o de reais.

?s 14h33, as a??o da CSN era destaque de alta do Ibovespa, avan?ando 5,1 por cento, impulsionadas pelo resultado do quarto trimestre e pelo an?ncio do acordo com a Glencore, antecipado pela Reuters.

(Por Alberto Alerigi Jr.)